Stratégie d'investissement contre cyclique

Explication d'une stratégie de Verdad Advisers

Nous commençons à avoir une paire d’articles à propos de la macroéconomie, finance de marché et géopolitique. J’ai rédigé celui-ci depuis un moment, mais j’attendais le passage au “Premium” pour vous le présenter.

Nous parlerons ici d’une stratégie d’investissement expliquée par une société de gestion d’actifs, elle est basée sur la macroéconomie et l’investissement “contre cyclique”.

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Dans un premier temps, il faut voir quels sont les objectifs derrière cette stratégie. Ici ils sont clairement déterminés :

• Avoir un drawdown (perte maximale non réalisée) moins important que le portefeuille 60/40 (60% d’obligations et 40% d’action).

• Avoir des gains consistants, pas de perte sur une décennie

• Et pour terminer, il doit réaliser de meilleurs gains qu’une approche basée à 100% sur les actions.

Ainsi, le portefeuille obtient ces résultats.

Nous pouvons voir que le sharpe ratio est de 0.82, un excellent score.

Sharpe Ratio = (Rendement de l'investissement - Rendement sans risque) / Volatilité de l'investissement

Un ratio de Sharpe élevé indique que l'investissement a généré un rendement supérieur par rapport à un investissement sans risque, compte tenu de la volatilité encourue. Cela indique que l'investissement a généré un rendement attractif pour le niveau de risque pris.

Maintenant que les objectifs sont clairement définis, au boulot !